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2013年4月25日 星期四

《金融大騙局》書摘:到底是誰偷了我們的退休金?







本文轉自《金融大騙局》一書(林育詩、葉佛和著) 

到底是誰偷了我們的退休金?

臺灣過去這幾年來,吵的最沸沸揚揚的話題之一,大概就是勞保即將破產、二代健保加徵補充保費、以及奢侈稅和證所稅的徵收。「退休之後該怎麼辦」成為老百姓心中最擔憂的事情之一。首先讓我們回想一下,我們的祖父一個人出去工作,可以養活自己加祖母再加五到十個小孩。到了爸爸那一代,媽媽開始也必須出去工作了,而且只敢生兩三個小孩。到了我們這一代,雙薪家庭已經是最基本的一種形態,生育率更是在全世界敬陪末座。夫妻倆常常被工作、加班占去了所有時間,以至於沒有時間經營感情、陪伴小孩,生活品質及身體健康更是每況愈下,家庭及社會問題也一年比一年嚴重,離婚率也一直居高不下。曾幾何時,「安享晚年」竟然成為了最遙不可及的夢想。
到底是哪裡出了問題?我們跟我們的父母親、祖父母比起來,受了更多的教育、獲得了更豐富的資訊、也花了更多的時間在工作崗位上,但是為什麼「安享晚年」這樣一個簡單的心願卻離我們愈來愈遙遠?
是我們變笨了嗎?
還是我們變得愈來愈不努力了嗎?
我想不是的,我們比起上一代,受了更多的教育,應該不會比較笨,我們也沒有比較不努力,雖然現代年輕人常常被冠上「草莓族」的稱號,但是我想絕大多數年輕人都還是很努力並渴望更好的生活。
所以,答案,並不是我們變笨了,也不是我們變懶惰了。而是我們參加的是一個根本一開始就不公平的遊戲,因此再怎麼努力也只能照著別人所設計好的遊戲規則來進行遊戲,如此一來要從遊戲中獲勝的機率就幾乎是零。

從未消失的龐氏騙局
1919年,一位由義大利移民美國的查爾斯龐茲(Charles Ponzi)進行了一項計畫,他向投資人宣稱,歐洲一種郵政票券(郵政票券為一種由某國郵政局發行,作為寄件郵資。但這些票券同時可以透過轉讓買賣炒作獲利)和美國存在著極大的價差,只要參與他所發起的這項計畫,進行該票券的買賣套利,任何投資在45天之內,都可獲50%回報。
參與他這項計畫最初的一批投資者,在時間到期確實都拿到了承諾的回報後,大量的投資者開始跟進,在一年左右的時間裡,大約有四萬名的投資者將錢交給了龐茲,而且大部分是懷著發財夢的中產階級或窮人。
隔年,龐茲即宣告破產!
原來,他所宣稱的這項計畫,只是把新投資者的錢,拿去當前面投資者的紅利,他自始至終只買過兩張這種票券。
此後,「龐氏騙局」成為一個專有名詞,意思是指用後來的「投資者」的錢回繳給前面的「投資者」當作回報。
在華人社會則用「老鼠會」來稱呼類似的騙局,通常參與者要先付一筆錢作為入會代價,而所賺的錢是來自其他新加入的參加者,而非公司本身透過業務所賺的錢。投資者透過吸引新的投資者加入付錢,以支付上線投資者,此種模式通常在短時間內可獲得高回報。但隨著新加入者的速度開始減緩,一直到新資金的流入不足以支付前期投資者的紅利時,整個騙局的泡沫就會破滅,而此時最下層、最大批的投資者便會血本無歸。

2012年,臺灣政府告訴你,照現行的體制來計算,勞保將在2027年破產。其主要的依據之一,與龐氏騙局的理論如出一轍,從2018年開始,領錢的人將會超越繳錢的人(也就是所謂的人口紅利即將枯竭),當然政府為了面子不會像龐茲一樣老實的宣告破產,它們得想辦法繼續這個遊戲,那麼辦法只有幾個:
一、延長繳費的歲數,也就是延後開始領錢的年齡。
二、減少領錢者所領的金額。
三、增加繳錢者所繳的金額。
而執政者三種措施都有可能採行,甚至是雙管齊下或三管齊下,但我們可以肯定的是,這個龐氏騙局遲早還是會破滅。對於執政者來說,他們想盡辦法要達到的是「不要讓它在我任內破產」,而不是「不要讓它破產。」所以龐茲的遊戲,一任就玩完,而政府玩的遊戲,連執政者都在賭那一任才是最後一隻老鼠。

劇作家蕭伯納的名言:「歷史給人們最大的教訓,就是人們永遠學不會教訓」,歷史的鐵律就是,歷史會一再重演;人們犯過的錯,仍會不斷再犯。

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